德州儀器公司（TI）日前公布其第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告，營(yíng)業(yè)收入為36.9億美元，凈收入10.6億美元，每股收益1.03美元。關(guān)于公司業(yè)績(jī)及股東回報(bào)，TI董事長(zhǎng)、總裁兼首席執(zhí)行官Rich Templeton作如下說明：
· “營(yíng)業(yè)收入相較于去年同期增長(zhǎng)13%。TI的產(chǎn)品在汽車市場(chǎng)中仍然保持著強(qiáng)勁需求，工業(yè)市場(chǎng)也持續(xù)增強(qiáng)。
· “在我們的核心業(yè)務(wù)中，較去年同期相比，模擬產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)18%，嵌入式處理產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)15 %。兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)毛利均有所提高。
· “64.3%的毛利率體現(xiàn)了我們高質(zhì)量的產(chǎn)品組合，以及高效的制造策略，包括300毫米模擬產(chǎn)品生產(chǎn)所具有的優(yōu)勢(shì)。
· “在過去的12個(gè)月中，我們通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流達(dá)到46億美元，再次體現(xiàn)了公司商業(yè)模式的優(yōu)勢(shì)。自由現(xiàn)金流在過去12個(gè)月中達(dá)到40億美元，占營(yíng)業(yè)收入的28.5%。
· “在過去12個(gè)月中，通過股票回購(gòu)和分派股息，我們給股東們的回報(bào)達(dá)到41億美元。
· “我們的資產(chǎn)負(fù)債表依然強(qiáng)勁，本季度末賬面上有30億美元的現(xiàn)金和短期投資，其中 80%歸TI公司在美國(guó)的實(shí)體所擁有。截止本季度末，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為133天。
· “德州儀器在第三季度的預(yù)期是：營(yíng)業(yè)收入范圍在37.4億美元至40.6億美元之間，每股收益范圍在1.04美元至1.18美元之間，其中包括估值為2,000萬(wàn)美元的離散稅收益。”
自由現(xiàn)金流為非GAAP財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)。自由現(xiàn)金流指的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減去資本支出后的所�，F(xiàn)金。
前期的確切金額已經(jīng)重新計(jì)算，以符合目前的陳述。
盈利摘要 單位為百萬(wàn)美元，每股收益除外。
| 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||
| 營(yíng)業(yè)收入 | $ | 3,693 | $ | 3,273 | 13% | |
| 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) | $ | 1,480 | $ | 1,131 | 31% | |
| 凈收入 | $ | 1,056 | $ | 819 | 29% | |
| 每股收益 | $ | 1.03 | $ | 0.79 | 30% |
現(xiàn)金流量 單位為百萬(wàn)美元。
| 最近連續(xù)12個(gè)月 | |||||||||||
| 2Q17 | 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||||
| 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 | $ | 917 | $ | 4,564 | $ | 4,624 | -1% | ||||
| 資本支出 | $ | 151 | $ | 527 | $ | 585 | -10% | ||||
| 自由現(xiàn)金流 | $ | 766 | $ | 4,037 | $ | 4,039 | 0% | ||||
| 自由現(xiàn)金流占營(yíng)業(yè)收入百分比 | 28.5% | 31.3% | |||||||||
過去12個(gè)月中，資本支出占營(yíng)業(yè)收入的4%，與TI的長(zhǎng)期目標(biāo)保持一致。
現(xiàn)金回報(bào) 單位為百萬(wàn)美元。
| 最近連續(xù)12個(gè)月 | |||||||||||
| 2Q17 | 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||||
| 分派股息 | $ | 498 | $ | 1,879 | $ | 1,499 | 25% | ||||
| 股票回購(gòu) | $ | 650 | $ | 2,175 | $ | 2,574 | -16% | ||||
| 總現(xiàn)金回報(bào) | $ | 1,148 | $ | 4,054 | $ | 4,073 | 0% | ||||
業(yè)務(wù)分類季度業(yè)績(jī) 單位為百萬(wàn)美元。
| 2Q17 | 2Q16 | 變化 | ||||||
| 模擬： | ||||||||
| 營(yíng)業(yè)收入 | $ | 2,411 | $ | 2,044 | 18% | |||
| 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) | $ | 1,077 | $ | 781 | 38% | |||
| 嵌入式處理： | ||||||||
| 營(yíng)業(yè)收入 | $ | 868 | $ | 755 | 15% | |||
| 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) | $ | 271 | $ | 192 | 41% | |||
| 其它： | ||||||||
| 營(yíng)業(yè)收入 | $ | 414 | $ | 474 | -13% | |||
| 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)* | $ | 132 | $ | 158 | -16% |
*包括收購(gòu)、重組或其它費(fèi)用。
與去年同期相比：
模擬：(包括電源、信號(hào)鏈和大容量模擬業(yè)務(wù))
· 營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)主要得益于電源和信號(hào)鏈產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入的增加，兩者的增長(zhǎng)幾乎持平。大容量模擬營(yíng)業(yè)收入也有所增長(zhǎng)。
· 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要得益于營(yíng)業(yè)收入和相關(guān)毛利潤(rùn)的提升。
嵌入式處理：(包括連接微控制器和處理器)
· 兩個(gè)產(chǎn)品線的營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)量相同。
· 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，主要得益于營(yíng)業(yè)收入和相關(guān)毛利潤(rùn)的提升。
其它：(包括DLP 產(chǎn)品、計(jì)算器、定制ASIC產(chǎn)品)
· 營(yíng)業(yè)收入減少6,000萬(wàn)美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降2,600萬(wàn)美元。
非GAAP財(cái)務(wù)信息
本新聞稿包括根據(jù)這一衡量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的自由現(xiàn)金流及各種比值。這些財(cái)務(wù)衡量標(biāo)準(zhǔn)并不遵循美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)。自由現(xiàn)金流的計(jì)算方法是從最直接可比GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流（也被稱為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流）中減去資本支出。
本公司認(rèn)為，自由現(xiàn)金流和相關(guān)的比值能夠深刻反映公司的流動(dòng)資金、現(xiàn)金生成能力和潛在可回報(bào)投資者的現(xiàn)金金額，并幫助更好了解公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。這些非GAAP衡量指標(biāo)是可比GAAP衡量指標(biāo)的補(bǔ)充。
下表中的數(shù)據(jù)是基于最直接可比GAAP的衡量標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)調(diào)整后所得出的數(shù)據(jù)。
單位為百萬(wàn)美元。
| For 12 Months Ended | ||||||||
| June 30, | ||||||||
| 2017 | 2016 | Change | ||||||
| Cash flow from operations (GAAP) | $ | 4,564 | $ | 4,624 | -19% | |||
| Capital expenditures | (527) | (585) | ||||||
| Free cash flow (non-GAAP) | $ | 4,037 | $ | 4,039 | 0% | |||
| Revenue | $ | 14,184 | $ | 12,899 | ||||
| Cash flow from operations as a percent of revenue (GAAP) | 32.2% | 35.8% | ||||||
| Free cash flow as a percent of revenue (non-GAAP) | 28.5% | 31.3% | ||||||
本新聞稿還包括對(duì)營(yíng)業(yè)稅率的引用，這是一個(gè)我們用來描述預(yù)估年度實(shí)際稅率的非GAAP數(shù)據(jù)項(xiàng)，從定義上看，一個(gè)GAAP衡量標(biāo)準(zhǔn)不包括離散稅項(xiàng)目。我們相信，由于營(yíng)業(yè)稅率更加清晰地描述了預(yù)估年度實(shí)際稅率所代表的內(nèi)容，即稅率將會(huì)對(duì)我們運(yùn)營(yíng)的增量變化產(chǎn)生怎樣的影響，這一數(shù)據(jù)項(xiàng)是有用的。對(duì)預(yù)估年度實(shí)際稅率沒有進(jìn)行調(diào)整。 
