截至周二美股收盤，“AI總龍頭”英偉達(dá)再度超越蘋果公司（Apple Inc.）成為全球市值最高公司，凸顯出投資者們對人工智能（AI）的長期前景正變得愈發(fā)樂觀。
美東時(shí)間周二，英偉達(dá)股價(jià)收漲2.84%，至139.91美元，市值達(dá)到3.43萬億美元，超過了蘋果的3.38萬億美元。自2022年底以來，該股已飆升了850%以上。英偉達(dá)此前曾在6月18日登上過全球最大市值公司的寶座，可惜好景不常。雖然之后盤中曾短暫超越蘋果，但以收盤價(jià)計(jì)的市值超越還是四個(gè)多月來首次。
投資研究公司James Investment Research的研究主管Fall Ainina表示：“過去幾個(gè)季度，人們感覺基本上只關(guān)心通脹數(shù)據(jù)、就業(yè)數(shù)據(jù)和英偉達(dá)的數(shù)據(jù)。英偉達(dá)市值超過蘋果，不僅表明它是人工智能基礎(chǔ)設(shè)施周期的最大受益者，而且表明人們預(yù)計(jì)人工智能的繁榮將持續(xù)下去。”
前景大好
英偉達(dá)近期表現(xiàn)強(qiáng)勁，是因?yàn)樵摴酒较⒘送顿Y者對Blackwell系列芯片推遲以及長期增長前景的擔(dān)憂。英偉達(dá)于今年3月推出了Blackwell芯片系列，本來預(yù)計(jì)會在第二季度發(fā)貨，但由于“設(shè)計(jì)缺陷”被推遲了。
10月末，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，在長期合作伙伴臺積電的幫助下，該缺陷已經(jīng)修復(fù)，Blackwell芯片系列已能夠順利量產(chǎn)。他預(yù)計(jì)將在第四季度發(fā)貨。
“由于Blackwell芯片系列出現(xiàn)了設(shè)計(jì)上的缺陷，因此導(dǎo)致良率很低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到量產(chǎn)的需求，因此英偉達(dá)不得不選擇重新對其進(jìn)行改良和設(shè)計(jì)，并讓其能夠滿足正常的商業(yè)化量產(chǎn)需求。”他說。
另一方面，英偉達(dá)最近的一項(xiàng)舉動也表明，市場對其GPU的需求火爆。SK海力士董事長崔泰源（Chey Tae-won）本周一表示，黃仁勛已要求他將該公司下一代高帶寬內(nèi)存芯片HBM4的供貨時(shí)間提前六個(gè)月。
有分析指出，黃仁勛要求加快交付速度，凸顯了市場對英偉達(dá)用于開發(fā)人工智能技術(shù)的更高容量、更節(jié)能GPU的強(qiáng)勁需求，而這些GPU將包含新的HBM芯片。
與此同時(shí)，華爾街大佬們也毫不吝嗇地表達(dá)了對英偉達(dá)的堅(jiān)定看漲信念。根據(jù)媒體收集的數(shù)據(jù)，分析師們預(yù)計(jì)英偉達(dá)本財(cái)年的收入將增加一倍以上，并在接下來的一年中再增長44%。華爾街分析師在過去一個(gè)季度不斷提高對英偉達(dá)盈利和利潤的預(yù)期。
例如，美銀策略師此前將英偉達(dá)的目標(biāo)股價(jià)從每股165美元上調(diào)至190美元。該行分析師們指出，未來幾年人工智能市場將呈指數(shù)級增長，這將給英偉達(dá)帶來“代際機(jī)會”。
高盛則估計(jì)，Blackwell還可以幫助英偉達(dá)創(chuàng)造數(shù)十億美元的收入。
“通過集成7個(gè)芯片，每個(gè)芯片都在數(shù)據(jù)中心層面發(fā)揮更高的性能，我們認(rèn)為Blackwell的引入和提升不僅是近期和中期收入增長的動力，也是擴(kuò)展英偉達(dá)競爭優(yōu)勢的動力。我們預(yù)計(jì)，該產(chǎn)品明年1月份的收入將達(dá)到數(shù)十億美元，4月份及以后將進(jìn)一步增長。”高盛表示。
最后，除了圍繞英偉達(dá)本身的樂觀情緒之外，臺積電最近的銷售也顯示出了強(qiáng)勁的人工智能需求，而OpenAI新一輪融資也帶來了1570億美元的估值。OpenAI最近發(fā)布了一個(gè)具有推理能力的人工智能模型O1，谷歌母公司Alphabet Inc.據(jù)悉也在開發(fā)此類模型。
Ainina表示：“人工智能的影響非常大，這些大型科技公司正在投入數(shù)千億美元，其中英偉達(dá)受益最大。總的來說，前景仍然很好。” 
