C114訊 2月28日消息（水易）3800億人民幣，這是阿里巴巴未來3年對云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施的投資，按照目前人民幣兌換美元匯率，超過520億美元。雖然無法與北美頭部云服務(wù)廠商一年就動輒600億美元、上千億美元相比，但如果說這數(shù)字遠超過去十年的總和，就能看出阿里“豪賭”AI的決心。
與此同時，坊間也有傳聞字節(jié)跳動2025年資本開支將達到1600億元，再加上尚未披露AI相關(guān)投資計劃的騰訊、百度等其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還有近年來活躍于云服務(wù)市場的電信運營商，可以預(yù)見的是今年或?qū)⒊蔀锳I基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模投資的起點。
以上種種，都是在現(xiàn)象級AI應(yīng)用DeepSeek出現(xiàn)后的投資計劃，此前對于AI Scaling Law是否失效的疑問似乎不攻自破，一場圍繞AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、模型應(yīng)用、生態(tài)布局的“軍備競賽”正式開啟。如此背景下，投資計劃更為謹慎的運營商云該如何應(yīng)對？是否會重構(gòu)云服務(wù)市場格局？
算力仍是AI進化基石
事實上，自O(shè)penAI發(fā)布ChatGPT以來，全球AI的“軍備競賽”沒有停止過，只是北美更為激進，而我國一方面受制于美國對高端AI芯片出口管制，另一方面國產(chǎn)化生態(tài)還在逐步成熟，對資金的投入更為審慎。
DeepSeek的出現(xiàn)，通過“技術(shù)瘦身+開源共享”的創(chuàng)新,開辟出高性價比的突圍路徑，即便算力受限，R1/V3系列模型的性能也能媲美ChatGPT。引發(fā)市場對于模型訓(xùn)練是否需要如此多算力的疑問，英偉達的“算力霸權(quán)”被質(zhì)疑，市值遭受重創(chuàng)。
英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛曾表示，市場對于DeepSeek開源推理模型R1的反應(yīng)中存在一些誤解，錯誤地認為R1從天而降，我們不再需要進行任何計算，而事實恰恰相反。“R1的發(fā)布本質(zhì)上利好AI市場，能夠加速AI被采用，也就意味著市場仍然需要計算資源。”
從英偉達公布的2025財年第四財季的營收來看，393.3億美元的數(shù)字是單季度最高，并遠超市場預(yù)期，是對質(zhì)疑的最好回應(yīng)。同時也恰恰證明了，模型技術(shù)和應(yīng)用的提供者普遍認為，AI的擴展定律仍然存在。
只是說，DeepSeek的出現(xiàn)，讓模型訓(xùn)練推理更高效，成本也更低，加速AI的應(yīng)用，而加速普及的過程中仍需要算力的支撐。正如IDC中國研究總監(jiān)盧言霞對C114表示，今年開年以來，受DeepSeek影響，生成式AI應(yīng)用將加速落地，勢必會帶來更多AI基礎(chǔ)設(shè)施的需求。
另外，大模型的持續(xù)升級，包括多模態(tài)、推理等，仍然需要巨量計算能力。在盧言霞看來，大模型技術(shù)本身現(xiàn)在尚不完全成熟，也沒有實現(xiàn)AGI，要攀登下一個高峰，仍然需要加大算法模型研發(fā)相關(guān)投入。這或許也解釋了為什么頭部玩家采用如此激進的資本開支策略。盧言霞進一步指出：“頭部大廠有能力也有意愿在科技領(lǐng)域不斷加大投資，以便不錯過新的技術(shù)高峰，同時也鞏固其市場地位。”
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或重構(gòu)云服務(wù)市場格局
DeepSeek的開源，開辟了AI普及的新路徑，也在重塑生態(tài)格局。一時間華為、百度、騰訊、阿里、中國電信、中國移動、中國聯(lián)通等多家頭部云服務(wù)商均表示已全量接入DeepSeek的多個模型。另外還有廠商推出DeepSeek一體機，加速模型的私有化落地。
可能會有疑問，上述企業(yè)幾乎都有自身的大模型產(chǎn)品，為什么還要接入DeepSeek？很大一部分原因是業(yè)界普遍認為，云服務(wù)平臺將會成為AI服務(wù)的最終載體。使用過DeepSeek的用戶應(yīng)該會發(fā)現(xiàn)“服務(wù)器繁忙，請稍后再試”是常態(tài)。此外，由于服務(wù)器資源緊張，DeepSeek曾在2月6日暫停API服務(wù)的充值功能，直到近期才恢復(fù)。
這些云服務(wù)廠商可以充分利用在算力、帶寬等方面的資源優(yōu)勢，既為用戶提供更優(yōu)質(zhì)的Deepseek使用體驗，也為自身優(yōu)化AI模型的功能和性能進行了有益探索。例如，接入DeepSeek的騰訊元寶APP下載量激增。
盧言霞認為，云服務(wù)平臺是AI服務(wù)的重要載體，只不過以前講“云服務(wù)”，一般會認為是“公有云服務(wù)”�，F(xiàn)在，大模型解決方案降本的情況下，私有化部署也可以說是AI私有云，從這個角度，云平臺是AI最終載體。這也可以視為頭部公司布局未來超大規(guī)模AI計算的必然舉措。
回過頭來看阿里巴巴在AI領(lǐng)域的投資，主要分為三部分：AI和云計算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；AI基礎(chǔ)模型平臺以及AI原生應(yīng)用；現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型升級。其中，3800億全部用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而基礎(chǔ)設(shè)施最終都會轉(zhuǎn)化為云計算資源，既服務(wù)于自身的AI戰(zhàn)略，也服務(wù)于第三方購買資源部署模型應(yīng)用。
從漫天遍地有關(guān)DeepSeek的新聞稿中也能發(fā)現(xiàn)，眾多傳統(tǒng)企業(yè)表示接入DeepSeek，將其帶到辦公室和生產(chǎn)線，背后都需要云服務(wù)平臺承載，無論是公有云還是私有云。另外，未來或許還會出現(xiàn)更多的“DeepSeek”，或是通用，或是行業(yè)。而如此的“軍備競賽”，勢必會帶來云服務(wù)市場的重新洗牌。
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運營商需尋找差異化定位
過去幾年，天翼云、移動云、聯(lián)通云這三朵運營商云憑借技術(shù)創(chuàng)新突破、央企身份認同、便捷屬地服務(wù)，從互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)廠商手中瓜分不少市場份額。面對AI新時代，阿里等頭部大廠開始了新一輪的“彈藥”積累，運營商跟還是不跟？
Omdia資深首席分析師楊光在接受C114采訪時指出，國際上，電信運營商無論在錢包的深度還是技術(shù)能力等方面都顯著落后于大型互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，沒必要也沒有能力去比拼AI的投入。另外，對于中國國內(nèi)運營商而言，無論是市場環(huán)境還是政策要求，對AI的大規(guī)模投資是一種合理的選擇。
不過，楊光也表示，即使在國內(nèi)市場，運營商與互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)在技術(shù)能力、企業(yè)基因、品牌、客戶群體等方面仍然是不小差異，需要找到相應(yīng)的市場定位，避免簡單的投資或價格競爭。
如何尋找差異化定位？楊光介紹，隨著DeepSeek這類相對輕量化的模型的出現(xiàn)，更多的AI應(yīng)用會在用戶設(shè)備以及網(wǎng)絡(luò)邊緣部署，一方面會刺激更多的帶寬需求，另一方面也意味著對邊緣節(jié)點資源的需求上升。而電信運營商相對互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)邊緣的物理和連接資源方面具備明顯優(yōu)勢，因此目前AI的發(fā)展對運營商的連接業(yè)務(wù)或者邊緣計算業(yè)務(wù)的發(fā)展會有進一步的促進，形成溢出效應(yīng)。
IDC中國助理研究總監(jiān)崔凱告訴C114，AI服務(wù)在中國，不一定是全面承載在公有云上，本地化部署的AI服務(wù)是一個新的市場增長點，未來可能會出現(xiàn)類似于AI集成商這樣的角色，中國的運營商有更大的機會，在AI集成商的賽道中扮演更重要的角色。
博彥科技咨詢事業(yè)高級合伙人陶旭駿在接受C114采訪時表示，運營商一直在參與和AI有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)，如云和算力中心、算力網(wǎng)絡(luò)。“以前是通話、流量的基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)，現(xiàn)在是AI的基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)，這種能力在AI時代更為重要，即便是做AI的‘管道’，也有足夠大的空間。”
例如，中國電信天翼云積極與DeepSeek深度融合，賦能政務(wù)、能源、物流等領(lǐng)域智能化升級；中國移動助力中國石油、中國中化等企業(yè)，推動DeepSeek全棧國產(chǎn)化落地；中國聯(lián)通也在助力醫(yī)療、政務(wù)部署落地DeepSeek。
可以明確的是，AI領(lǐng)域的“軍備競賽”仍將持續(xù)，云服務(wù)市場也將不斷演變。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是運營商，都需在這場變革中找準方向。同時，從DeepSeek的現(xiàn)象級爆火，也能夠看出中國AI的發(fā)展不缺資金、技術(shù)，更重要的是生態(tài)，共同推動AI產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。 
