8月19日，聯(lián)想集團在港交所發(fā)布公告，將于9月12日以線上+線下的混合方式舉行股東大會，對公司與Alat訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議及債券認購協(xié)議進行表決。Alat是沙特阿拉伯王國PIF的全資附屬公司，擁有獨立投資授權，是一家擁有1000億美元資本的長期戰(zhàn)略投資者。
聯(lián)想集團堅定看好此次戰(zhàn)略合作，公告中表示“此次戰(zhàn)略業(yè)務交易為本公司于中國及MEA地區(qū)的長期增長提供一個重要機遇，主要理由為：引入長期戰(zhàn)略合作伙伴，實現(xiàn)股東基礎及戰(zhàn)略選項國際化；擴展至MEA地區(qū)的地理多元化，同時鞏固聯(lián)想在中國的地位提供了增長機會及動力；按有利條款發(fā)行融資工具，支持多項戰(zhàn)略舉措；財務靈活性助力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；管理團隊以大額個人財務承擔作出大力支持，彰顯對聯(lián)想集團長期前景的信心；戰(zhàn)略業(yè)務交易整體而言為聯(lián)想集團提供了可用的最佳方案。”
在近日的聯(lián)想集團第一財季財報中，聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶表示，此次戰(zhàn)略合作確立后，三年內(nèi)聯(lián)想中東業(yè)務將從12億增長到60億美金，并且每年將節(jié)省約1.1億美元的利息，“我們的目標是通過此次戰(zhàn)略合作，中東地區(qū)業(yè)務達到整個聯(lián)想總收入的接近10%。“
聯(lián)想集團此次公告內(nèi)容摘要如下：
于2024年5月28日，本公司與Alat訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議及債券認購協(xié)議，以發(fā)行本金總額為2,000,000,000美元（相當于約156億港元）的可換股債券。茲提述本公司日期為2024年5月29日有關戰(zhàn)略合作及債券認購協(xié)議的公告。于債券認購協(xié)議日期同日，本公司亦建議發(fā)行1,150,000,000份認股權證，發(fā)行價為每份認股權證1.43港元。認股權證發(fā)行的初始所得款項將約為2.1億美元，以及假設認股權證按初始行使價獲悉數(shù)行使，將實現(xiàn)額外資本18億美元。茲亦提述本公司日期為2024年5月29日及2024年7月15日有關戰(zhàn)略合作框架協(xié)議、債券發(fā)行及認股權證發(fā)行的公告。
本公司擬將可換股債券所得款項主要用于現(xiàn)有債務再融資，而認股權證發(fā)行所得款項將用于MEA地區(qū)的業(yè)務擴張，悉數(shù)行使認股權證所得款項將確保及時、充分地投資于研發(fā)及混合AI。
盡管需要作為兩個獨立提案分別在股東大會上進行審議及獲得股東批準，但戰(zhàn)略業(yè)務交易被視為推動本公司商業(yè)增長及實現(xiàn)長期股東價值的統(tǒng)一戰(zhàn)略舉措中同樣不可或缺的要素。本公司認為，整體而言，戰(zhàn)略業(yè)務交易為本公司于中國及MEA地區(qū)的長期增長提供一個重要機遇，主要理由如下：
引入長期戰(zhàn)略合作伙伴，實現(xiàn)股東基礎及戰(zhàn)略選項國際化
與Alat的長期戰(zhàn)略合作伙伴關系使本公司能夠通過Alat及Public Investment Fund的投資及聯(lián)系，獲得在沙特阿拉伯王國、MEA地區(qū)及全球的潛在商業(yè)機會；
擴展至MEA地區(qū)的地理多元化，同時鞏固我們在中國的地位提供了增長機會及動力
本公司將進行業(yè)務發(fā)展及制造版圖擴展，增強市場覆蓋范圍，以捕捉全球，特別是MEA地區(qū)的強勁增長勢頭；
按有利條款發(fā)行融資工具，支持多項戰(zhàn)略舉措
本公司可利用募集的資金對現(xiàn)有債務進行再融資、補充一般營運資金、用于在MEA地區(qū)的擴展及支持戰(zhàn)略舉措，以及同時債券發(fā)行于前三年內(nèi)不會導致現(xiàn)有股東持股比例攤薄。認股權證如獲行使，將以接近20年股價高位的實際發(fā)行價13.74港元為本公司提供資金。本公司預計通過戰(zhàn)略業(yè)務交易每年將節(jié)省約1.1億美元的利息，其乃未計及行使認股權證之所得款項；
財務靈活性助力戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
額外的收入增長機會及產(chǎn)生的利息節(jié)省為本公司提供了更大的財務靈活性，以在AI、研發(fā)和潛在的非有機增長機會等領域進行增量策略投資，以推動其持續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；
管理團隊以大額個人財務承擔作出大力支持，彰顯對本公司長期前景的信心
主席認購認股權證展現(xiàn)了對本公司持續(xù)轉(zhuǎn)型、全球市場領導地位及增長勢頭的信心，也通過增強本公司管理層的積極性，綁定股東與本公司管理層的利益；
戰(zhàn)略業(yè)務交易整體而言為本公司提供了可用的最佳方案
本公司已考慮其他融資替代方案，并經(jīng)深思熟慮后確定，提案整體而言（包括就認股權證條款與市場參與者進行的討論）構(gòu)成本公司的最佳替代方案。本公司認為，戰(zhàn)略業(yè)務交易整體而言為本公司提供了可用的最佳方案。
董事會相信，Alat的獨特地位（即主權基金Public Investment Fund的全資附屬公司）將為本集團提供沙特阿拉伯王國的主權財富資源，而其他私人基金則無法利用該等資源。本公司與Alat于2024年5月28日訂立戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，該協(xié)議構(gòu)成本公司與Alat之間戰(zhàn)略合作的基礎。根據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，本公司將（其中包括）在沙特阿拉伯王國利雅得設立服務MEA地區(qū)的新地區(qū)總部，其中將包括一個客戶中心以創(chuàng)造MEA地區(qū)的客戶需求，以及專注于MEA地區(qū)的研發(fā)中心。Alat將向本公司提供支持和協(xié)助，確保戰(zhàn)略合作順利實施，其中包括協(xié)助本公司在利雅得挑選地區(qū)總部的處所及獲得適用于位于利雅得的地區(qū)總部的所有許可、執(zhí)照和政府機構(gòu)批準。Alat亦將根據(jù)本公司對生產(chǎn)設施的要求，交付該生產(chǎn)設施的處所。
Alat為沙特阿拉伯王國的Public Investment Fund的全資附屬公司，擁有獨立投資授權，是一名擁有1000億美元資本的長期戰(zhàn)略投資者，通過運用沙特阿拉伯王國的主權財富資源，幫助被投資公司在全球范圍內(nèi)成長。認股權證發(fā)行將為本公司產(chǎn)生即時所得款項約2.1億美元，惟無法確定認股權證將獲悉數(shù)行使，亦無法確定本公司將從有關行使產(chǎn)生的額外所得款項金額。若認股權證附帶的認購權獲行使（若實現(xiàn)），亦將對本集團的營運資金狀況產(chǎn)生正面影響。因此，預計本公司的現(xiàn)金狀況、流動資產(chǎn)及流動比率將得到改善。 
