射頻同軸連接器亦稱RF同軸連接器，電纜組件是由射頻同軸連接器和射頻同軸電纜通過裝配或焊接組成的一種射頻連接部件，它們是傳輸射頻信號的基礎元器件，用于通信天線與主饋電纜之間、基站發(fā)射主設備和饋線之間、器件與器件、PCB板之間、射頻信號板組件與組件、系統(tǒng)與子系統(tǒng)之間形成的射頻信號連接和射頻信號的傳遞，從而構成一個完整的通信網絡覆蓋系統(tǒng)。它們還用于無線通信高頻電臺設備中、航空、航天通信設備中、雷達系統(tǒng)中的微波電路中、起著傳輸射頻信號的作用，是無線通信系統(tǒng)中所必須的核心基礎元器件。因此，此兩產品均為電信運營商在建設通信網絡覆蓋系統(tǒng)中重要的采購部件之一。
中國3大電信運營商每年的固定資產投資主要包括：移動通信網絡、互聯(lián)網及數據傳輸業(yè)務（含交換系統(tǒng)、接入系統(tǒng)、傳輸系統(tǒng)、線纜及施工工程、數據通信）、增值業(yè)務、IT系統(tǒng)支持、基礎建設投資和其它方面投資等6個子項目。以2009年為例，6大子項目的投資占比如下圖所示：
圖表 1 2009年中國電信運營商固定資產投資結構分布
受3G和FTTx寬帶接入工程建設的刺激，未來3-5年，中國3大電信運營商固定資產投資將依舊處于高位穩(wěn)步增長。2010-2014年運營商固定資產投資預計均超過4000億，年復合增長率將保持在5%左右。而從運營商投資策略上看，將優(yōu)先重點對3G網絡的部署，未來5年內移動通信網絡投資在固定資產投資中的占比預計將從2009年的54.18% 穩(wěn)步上升至2014年的58.9%。
圖表 2 2006-2014年中國電信運營商移動通信網絡投資規(guī)模（億元）
在電信運營商移動通信網絡的投資結構中，投資占比最高的子項目為無線網（70%），其次分別為核心網（10%）、承載網（8%）、支撐網（7%）和業(yè)務網（5%）。
無線網，又稱“無線接入網”，是移動通信網絡系統(tǒng)中最核心的部分，它主要由基站設備、基站控制器、（有線/無線）覆蓋系統(tǒng)、機房及配套設施、接入傳輸設備（如射頻電纜）等部件所組成，主要負責移動通信信號的收、發(fā)、傳輸以及網絡覆蓋。
從電信運營商在無線網的采購結構上看，對射頻同軸連接器及電纜組件的采購成本約占移動無線網投資額的4%，我們據此測算出此兩產品的市場需求規(guī)模如下：
圖表 3 2006-2014年國內移動通信領域射頻同軸連接器及電纜組件市場規(guī)模
2009年，國內射頻同軸連接器的單價約為6-12元/只，電纜組件的平均單價約為20-40元/套，以2009年行業(yè)平均價格測算，在不考慮產品價格變動等影響因素的情況下，我們測算出國內移動通信領域對射頻同軸連接器及電纜組件的市場需求量如下：
圖表 4 2006-2014年國內移動通信領域射頻同軸連接器及電纜組件市場需求數量
市場競爭格局分析
據中國電子元器件行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數據顯示，目前國內射頻連接器及電纜組件的生產廠家約有500家，生產規(guī)模及產品質量參差不齊，絕大部分是50人以下的微型企業(yè)。規(guī)模（年收入為500萬元）以上企業(yè)約40家，主要分布在江蘇、浙江、西安、深圳等地區(qū)。
國內通信領域用射頻同軸連接器及電纜組件生產企業(yè)的下游客戶主要分為國內電信運營商（中國移動、中國聯(lián)通、中國電信）和移動通信設備制造商、移動通信設備集成商、射頻同軸電纜制造商等。目前，電信運營商和通信設備制造商為本行業(yè)的最大客戶，約占到本行企業(yè)收入來源的75%-90%。
電信運營商對射頻同軸連接器及電纜組件的采購主要是以招標的形式進行的。其中，中國聯(lián)通、中國電信均以省公司單獨招標，而中國移動則以集團公司全國統(tǒng)一招標為主，搭配省公司的輔助性招標，且其采購量最大，下文將以中國移動集采情況為例，對行業(yè)的競爭情況進行分析。
中國移動規(guī)定，首次參標供應商須獲得兩個及以上的省公司推薦，才具備參與集團公司統(tǒng)一招標資格。這對于本行業(yè)供應商而言無疑是一道非常高的準入門檻。相反，獲得參標資格則是對供應商綜合競爭力的最有力證明。從2007-2009三個年度的歷史中標企業(yè)在首次參標時所獲推薦的省公司的數量上看，名列前茅的企業(yè)有：江蘇榮聯(lián)科技發(fā)展股份有限公司（下簡稱“江蘇榮聯(lián)”）、鎮(zhèn)江天安電信電器有限公司（下簡稱“鎮(zhèn)江天安”）、蘇州吳通通訊器材有限公司（下簡稱“蘇州吳通”）、捷士通科技（南京）有限公司（下簡稱“南京捷士通”）等企業(yè)。
另外，由于中國移動是采取綜合打分制度來確定最終供應商及其實際供應份額，其中對于供應商商務、技術方面的評分權重為40%，而對供應價格的評分權重為60%。因此，部分入圍供應商雖然公司基本面（含商務、技術等）良好，但由于其成本控制能力較差而導致最終落選或者只能獲得較低的中標份額。
在歷史中標情況上看，2007-2009三年度歷史中標企業(yè)共計14家，連續(xù)兩年中標的企業(yè)共有5家，分別是江蘇榮聯(lián)、鎮(zhèn)江天安、蘇州吳通、江西聯(lián)創(chuàng)和南京捷士通，而連續(xù)三年中標的企業(yè)僅有江蘇榮聯(lián)一家。
在成本控制能力方面，由于銅材在射頻同軸連接器產品的原材料成本占比高達70%，且價格波動較大，對企業(yè)生產成本影響較大，進而直接影響到企業(yè)的供應價格。因此，擁有銅棒生產線無疑將能較大幅增強企業(yè)對原材料價格波動風險的控制能力。而在中國移動2007-2009三個年度的歷史中標企業(yè)中，具備此生產條件的企業(yè)卻寥寥無幾。
在產品種類豐富性方面，在中國移動2007-2009三年度的歷史中標企業(yè)中，并不乏在某細分領域表現優(yōu)異的公司，如江蘇亨鑫、江西聯(lián)創(chuàng)、中天日立、大唐線纜等，但多數企業(yè)只側重于某一類產品（如電纜）的生產，而至于射頻同軸連接器產品多采取外協(xié)、外購等方式進行輔助生產，這將導致該部分企業(yè)在綜合供貨中處于被動地位，綜合競爭力較弱。
從本行業(yè)整體競爭格局上看，由于生產廠家眾多，行業(yè)集中度較低，各競爭企業(yè)市場占有率均不超過4%。而其中綜合競爭實力最強江蘇榮聯(lián)，其市場占有率也僅為3.17%。隨著國內電信業(yè)的重組及國際移動系統(tǒng)集成商的頻繁并購，下游客戶行業(yè)的集中度將大幅提升，其對本行業(yè)企業(yè)的準入門檻也勢必將大幅度提高�？梢灶A見，本行業(yè)將面臨一次大范圍的“洗牌”。因此，作為本行業(yè)供應企業(yè)，只有不斷提高研發(fā)能力、加快產品創(chuàng)新速度，同時注重企業(yè)經營風險的控制，才能從根本上提高企業(yè)的綜合競爭力，為本企業(yè)爭取到更多的市場份額。 
